难道P2P真得就如此悲观吗?“历史，是刻在时间记忆上的一首回旋诗，他不仅承载了过去，更启示着未来。”让我们试着把视角重新投向P2P的起点，一起观察和梳理那些最朴素和基本的缘由。

初生期的天时地利人和

互联网+金融的快速发展，此为天时。

从余额宝、蚂蚁微贷、众筹到微信银行、线上POS，近年来互联网金融蓬勃发展，各种模式、产品悉数登场，互联网金融在增加百姓投资渠道、提高社会金融服务水平、降低金融交易成本、推进利率市场化等方面都发挥着积极和重要的作用。国务院总理李克强在2014年政府工作报告中明确肯定了互联网金融在整个国民经济中的积极作用，首次提出“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制。”这也是互联网金融首度被写入政府报告。

国民经济中最具活力的中小企业面临“融资难”问题，此为地利。

中小企业在快速发展的同时，频频遭遇融资难题，造成经营困难。数据显示，大量的以中小(微)企业为主的民营企业对中国经济增长贡献率约为60%，其贷款却占不到正规金融机构贷款总量的20%。根据中华全国工商联统计的数据显示，我国规模以下企业中有90%的企业没有和银行发生过任何借贷关系，而小微企业中95%没有和银行发生过任何借贷关系。至于原因，宜信公司(金融与财富管理咨询服务机构)调研表明，小微企业获得贷款的难度很大，只有27%的小微企业愿意把贷款作为获取资金的途径，实际申请过贷款的企业也仅占30%。

中国大众的财富管理需求持续旺盛，此为人和。

依据国家统计局公告的数据显示，2005年城镇居民人均可支配收入10493元，2015年为31195元，2015年是2005年的2.97倍;依据招商银行[-0.68% 资金 研报]与贝恩管理顾问公司联合发布的《2015中国私人财富报告》显示，2015年全国个人总体持有的可投资资产规模达到112万亿元人民币，中国个人可投资资产1000万元人民币以上的高净值人群规模已超过100万人。中国个人的可投资资产总额和高价值人群也在不断增长。另据数据显示，81.3%的大众富裕阶层愿意使用闲置资金继续进行投资，59.0%的大众富裕阶层表示未来会增加投资额度，60.5%的大众富裕阶层愿意拿出超过40%闲置资金继续投资。

互联网金融的大势所趋、中小企业的融资渴求、大众旺盛的投资理财需求，在这样的氛围中，传统的民间借贷延伸到互联网领域，使原本单一的线下模式转变为线下线上并行，P2P 网络借贷平台应运而生。

燎原之势与发展之困

能够突破地域局限，借贷流程全部网络实现，显著提升融资效率;点对点扁平借贷关系，避免耗费多次借贷关系成本;带来借贷理财化，让投资者通过平台出借闲余资金获得资金回报，天时地利人和的P2P网贷平台一经推出，就呈星火燎原之势。

2011年开始，P2P网贷平台进入快速发展期，一批网贷平台踊跃上线。2012年，国内含线下放贷的网贷平台全年交易额已超百亿元。进入2013年后，网贷平台蓬勃发展，以每天1—2家上线的速度快速增长，进入了爆发式增长时代。

第一网贷报告显示，截至2015年12月末，全国共有4948家P2P网贷平台，成交额1.18万亿元，贷款余额5582.20亿元。另据数据显示，从P2P产生到2015年12月末，历年全国P2P网贷成交额累计达16312.15亿元。

高歌猛进的同时，由于自律和监管未能及时跟上，致使尚未成熟的P2P行业暴露出一些问题和短板，影响了整个行业的生态。数据显示，2013年以来已发生各种问题的平台有1518家，其中2015年全年共1156家，占76.15%;2016年1-2月，全国共出现162家问题平台，涉及投资人数为3.2万人，占全国投资人数0.8%，涉及贷款余额为8.3亿元，占比为0.2%。

我们知道，每一个新生事物的发展都会有不同阶段，我们不能只盯着它的初生期，还需要用长期发展的眼光看待它的未来。P2P自身显著的能够提升融资效率、能够快速服务海量企业和个人的功能和服务充分说明其“普惠金融”的特性，值得长期关注和鼓励，那些不完善、不成熟都将只是暂时的。

与此同时，P2P在自身的大浪淘沙中，也已沉淀了一批在品牌影响力、市场份额、风控水平、人才、商业模式都非常优秀的平台。相信这些优秀的P2P平台凭借多年实战经验的积累、不断自身整改的合规化经营和风控体系，能够担当起未来互联网金融发展的中流砥柱的作用。

风险管控的改革征程

2015年7月，中国人民银行、公安部联合多个部委机关联合印发《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，这意味着中国互联网金融将进入“有法可依”的发展状态，促使P2P平台更快迈入优胜劣汰的竞争与合作阶段。

2015年12月，银监会颁布具有《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(征求意见稿)，这给互联网金融发展指明了前途发展的方向，同时也进一步规范了P2P行业发展的新步伐。

2016年1月，北京市出台《北京市人民政府关于积极推进“互联网+”行动的实施意见》，将“互联网+金融”列入了北京地区“互联网+”实施重点领域的第一条，提出扩大和鼓励P2P、众筹等业务的发展。意见要求，全面提升互联网金融服务能力和普惠水平，构建科技金融服务体系，稳妥推进个人对个人(P2P)小额借贷交易。

2016年3月10日，即将挂牌成立的中国互联网金融协会在北京召开互联网金融信息披露标准研讨会，会上公布的《互联网金融信息披露规范》(初稿)中要求P2P平台执行十分严厉的信息披露制度，包括每天更新违约率、项目逾期率、坏账率、客户投诉情况、借款人经营状况等至少21项平台运营信息。这也被行业人士喻为是“P2P行业最严厉的信息披露制度”。

我们能够看到，承载国家普惠金融使命的P2P正在形成一定的自律，正在走向规范化、正规化、透明化，正在形成一个长期的、可持续的、健康的金融生态体。我们能够看到，风险管控已经成为P2P未来发展的重中之重，唯有通过有效的监管法律法规、行业自律规则和严谨的资金安全运作体系，才能真正促进P2P行业的健康发展，才能重塑行业公信力和大众的投资热情。从近段时间政府出台的一系列政策法规来看，充分彰显了国家和政府对于P2P行业的重视和长期看好。

我们有理由相信，在十三五国家战略的规划下，在“创业”的时代中，规范化的P2P将为投资者提供安全可靠的理财渠道，为万千中小微企业送去给养。